Чл. 176 КСО

Чл. 176. (Изм. и доп. – ДВ, бр. 67 от 2003 г., изм., бр. 17 от 2006 г., бр. 56 от 2006 г., изм. и доп., бр. 41 от 2009 г., в сила от 2.06.2009 г., изм., бр. 60 от 2011 г., в сила от 5.08.2011 г., бр. 77 от 2011 г., бр. 22 от 2015 г., в сила от 24.03.2015 г., доп., бр. 62 от 2017 г., изм., бр. 92 от 2017 г., в сила от 18.11.2018 г., доп., бр. 19 от 2021 г., изм., бр. 21 от 2021 г., доп., бр. 25 от 2022 г., в сила от 8.07.2022 г., бр. 51 от 2022 г., изм., бр. 85 от 2023 г., в сила от 10.10.2023 г., бр. 27 от 2026 г., в сила от 1.01.2027 г.) (1) Пенсионноосигурителното дружество може да инвестира средствата на универсален пенсионен фонд в динамичния подфонд само във:
1. дългови ценни книжа, издадени или гарантирани от:
а) държава членка, задълженията по които съставляват държавен дълг, или от нейната централна банка;
б) Европейската централна банка или от Европейската инвестиционна банка;
в) трета държава, определена с наредба на комисията, задълженията по които съставляват държавен дълг, или от нейната централна банка, които са приети за търговия на регулиран пазар, на многостранна система за търговия (МСТ) или организирана система за търговия (ОСТ) в държава членка или на официален пазар на фондова борса, или на друг организиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен;
г) трета държава извън посочените в буква "в", задълженията по които съставляват държавен дълг, или от нейната централна банка, които са приети за търговия на регулиран пазар, МСТ или ОСТ в държава членка;
д) международни финансови организации, като в този случай ценните книжа трябва да имат инвестиционен кредитен рейтинг;
2. инструменти на паричния пазар, издадени или гарантирани от:
а) държава членка или нейната централна банка;
б) Европейската централна банка или от Европейската инвестиционна банка;
в) трета държава, определена с наредба на комисията, или от нейната централна банка;
3. облигации, издадени от:
а) орган на местната власт на държава членка;
б) орган на местната власт на трета държава, определена с наредба на комисията, като в този случай облигациите трябва да имат инвестиционен кредитен рейтинг и да са приети за търговия на регулиран пазар в държава членка или на официален пазар на фондова борса, или на друг организиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен;
в) орган на местната власт на трета държава, извън посочените в буква "б", като в този случай облигациите трябва да имат инвестиционен кредитен рейтинг и да са приети за търговия на регулиран пазар в държава членка;
4. корпоративни облигации за финансиране на инфраструктурни проекти:
а) които са издадени от търговски дружества или други предприятия със седалище в държава членка или трета държава, определена с наредба на комисията, чийто предмет на дейност включва изграждането и/или експлоатирането на инфраструктурни проекти, или са издадени или гарантирани от финансови институции, определени с наредба на комисията, и
б) за които в решението на компетентния орган на дружеството или предприятието и в предложението за сключване на облигационен заем е поето задължение в срок, не по-дълъг от 6 месеца от издаването им, да се иска приемане и да бъдат приети за търговия на регулиран пазар в държава членка или официален пазар на фондова борса или на друг организиран пазар в трета държава, определена с наредба на комисията, функциониращ редовно, признат и публично достъпен;
5. корпоративни облигации, приети за търговия на:
а) регулиран пазар в държава членка;
б) официален пазар на фондова борса или на друг организиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, като облигациите трябва да имат инвестиционен кредитен рейтинг;
в) пазар за растеж в държава членка;
г) организиран пазар в трета държава, предназначен за инструменти на емитенти с малка или средна пазарна капитализация;
6. влогове в банки с минимален кредитен рейтинг, които имат право да извършват дейност на територията на държава членка;
7. акции, различни от акции на предприятие за колективно инвестиране, както и в права или варанти по тях:
а) търгувани на регулиран пазар в държава членка;
б) търгувани на официален пазар на фондова борса или на друг организиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, като акциите трябва да са включени в индекси на тези пазари;
в) привилегировани акции на емитент, чиито акции са включени в индексите по буква "б";
г) пазар за растеж в държава членка;
д) организиран пазар в трета държава, предназначен за инструменти на емитенти с малка или средна пазарна капитализация;
8. акции, предлагани при условията на първично публично предлагане по законодателството на държава членка, за което е одобрен и публикуван проспект, предвиждащ задължение да се иска приемане на акциите и те да бъдат приети за търговия в срок, не по-дълъг от 12 месеца от издаването им:
а) на регулиран пазар в държава членка;
б) на официален пазар на фондова борса или на друг организиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен;
в) на пазар за растеж в държава членка;
г) организиран пазар в трета държава, предназначен за инструменти на емитенти с малка или средна пазарна капитализация;
9. облигации, предлагани при условията на първично публично предлагане по законодателството на държава членка, за което е одобрен и публикуван проспект, предвиждащ задължение да се иска приемане на облигации­те и те да бъдат приети за търговия в срок, не по-дълъг от 12 месеца от издаването им:
а) на регулиран пазар в държава членка;
б) на официален пазар на фондова борса или на друг организиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен;
в) на пазар за растеж в държава членка;
г) организиран пазар в трета държава, предназначен за инструменти на емитенти с малка или средна пазарна капитализация;
10. обезпечени корпоративни облигации, за които в решението на общото събрание на акционерите и в предложението за сключване на облигационен заем е поето задължение да се иска приемане и те да бъдат приети за търговия на регулиран пазар в срок, не по-дълъг от 6 месеца от издаването им, и за които е предвидено да бъдат съответно прилагани изискванията на Закона за публичното предлагане на ценни книжа относно довереника на облигационерите и обезпечаване на публична емисия облигации;
11. покрити облигации по чл. 2 от Закона за покритите облигации извън включените по т. 4;
12. акции на:
а) дружество със специална инвестиционна цел, лицензирано по реда на Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествaта за секюритизация , както и в права по смисъла на § 1, т. 3 от допълнителните разпоредби на Закона за публичното предлагане на ценни книжа , издадени при увеличаване на капитала на дружеството;
б) предприятие за колективно инвестиране, чийто изключителен предмет на дейност е инвестиране в недвижими имоти, получило разрешение за извършване на дейност съг­ласно законодателството на държава членка, върху което се осъществява надзор, и които са приети за търговия на регулиран пазар в държава членка;
13. акции и/или дялове на колективна инвестиционна схема със седалище в държава членка или в трета държава, определена с наредба на комисията;
14. акции и/или дялове на борсово търгувани фондове със седалище в държава членка или в трета държава, които не са колективни инвестиционни схеми по т. 13 и отговарят на изисквания, определени с наредба на комисията;
15. акции и/или дялове на алтернативни инвестиционни фондове, управлявани от лице, получило разрешение съгласно изискванията на Директива 2011/61/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 8 юни 2011 г. относно лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове и за изменение на директиви 2003/41/ЕО и 2009/65/ЕО и на регламенти (ЕО) № 1060/2009 и (ЕС) № 1095/2010 (ОВ, L 174/1 от 1 юли 2011 г.), наричана по-нататък " Директива 2011/61/ЕС ";
16. акции и/или дялове на алтернативни инвестиционни фондове, управлявани от лице, което подлежи на регистрация съгласно изискванията на Директива 2011/61/ЕС , ако е осигурено получаването от пенсионно­осигурителното дружество на информация, определена с наредба на комисията;
17. инвестиционни имоти в държава членка;
18. акции или дялове, приети за търговия на регулиран пазар в държава членка или официален пазар на фондова борса, или на друг организиран пазар в трета държава, определена с наредба на комисията, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, издадени от:
а) търговски дружества или други предприятия, чийто предмет на дейност включва изграждането и/или експлоатирането на инфраструктурни проекти, със седалище в държава членка или държава, определена с наредба на комисията, или
б) предприятия за колективно инвестиране със седалище в държава членка или държава, определена с наредба на комисията, които инвестират поне 80 на сто от средствата си във финансови инструменти за финансиране на инфраструктурни проекти.
(2) Пенсионноосигурителното дружество инвестира средствата на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд само в активи по ал. 1, т. 1 – 15, 17 и 18.
(3) Пенсионноосигурителното дружество инвестира средствата на универсален пенсио­нен фонд в консервативен подфонд само в активи по ал. 1, т. 1 – 4, т. 5, букви "а" и "б", т. 6, т. 7, букви "а" – "в", т. 12 и 13.
(4) Комисията определя с наредба:
1. държавите по ал. 1, т. 1, буква "в", т. 2, буква "в", т. 3, буква "б", т. 4, буква "а", т. 5, буква "б", т. 7, буква "б" и т. 13, 14 и 18;
2. международните финансови организации по ал. 1, т. 1, буква "д" и финансовите институции по т. 4, буква "а";
3. минималните нива на кредитния рейтинг по ал. 1, т. 6;
4. пазарите по ал. 1, т. 1, буква "в", т. 3, буква "б", т. 4, буква "б", т. 5, букви "б" и "г", т. 7, буква "д", т. 8, букви "б" и "г" и т. 9, букви "б" и "г" и пазарите и индексите на тези пазари по ал. 1, т. 7, буква "б";
5. изискванията към борсово търгуваните фондове по ал. 1, т. 14;
6. изискванията към съдържанието на информацията по ал. 1, т. 16.
(5) Кредитните рейтинги по ал. 1, чл. 177б – 178 и чл. 251 трябва да отговарят на изискванията за използване за регулаторни цели съгласно Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ, L 302/1 от 17 ноември 2009 г.), наричан по-нататък " Регламент (ЕО) № 1060/2009 ".
(6) Пенсионноосигурителното дружество представя в комисията информацията по ал. 1, т. 16 в 7-дневен срок от получаването й.